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Oct 11, 2023

Credit Suisse leiht sich mehr als 50 Milliarden US-Dollar von der Schweizerischen Nationalbank, WISST

Quelle: AP Credit Suisse

Quelle: AP

Die Aktien der Credit Suisse stiegen am Donnerstag um 30 %, nachdem sie angekündigt hatte, ihre Finanzen durch die Aufnahme von Krediten in Höhe von bis zu 54 Milliarden US-Dollar bei der Schweizer Zentralbank zu stützen, was das Vertrauen stärkte, da sich die Befürchtungen über das Bankensystem von den USA nach Europa verlagerten.

Es war ein gewaltiger Umschwung im Vergleich zum Vortag, als die Aktien der zweitgrößten Geschäftsbank der Schweiz an der SIX-Börse um 30 % einbrachen, nachdem ihr größter Aktionär erklärt hatte, er werde kein weiteres Geld in die Credit Suisse investieren.

Dies zog andere europäische Banken in Mitleidenschaft, nachdem der Zusammenbruch einiger US-Banken Befürchtungen über die Gesundheit der globalen Banken geweckt hatte. Die Aktien der französischen Société Générale SA, der BNP Paribas, der deutschen Deutschen Bank und der britischen Barclays Bank stiegen am Donnerstag nach starken Rückgängen am Vortag.

Die Credit Suisse, die schon lange vor den Bankenpleiten in den USA mit Problemen zu kämpfen hatte, sagte am Donnerstag, dass sie von der Option Gebrauch machen werde, bis zu 50 Milliarden Franken (53,7 Milliarden US-Dollar) von der Schweizerischen Nationalbank zu leihen.

„Diese zusätzliche Liquidität würde die Kerngeschäfte und Kunden der Credit Suisse unterstützen, da die Credit Suisse die notwendigen Schritte unternimmt, um eine einfachere und fokussiertere Bank zu schaffen, die auf die Bedürfnisse der Kunden ausgerichtet ist“, sagte die Bank.

Die Bankenturbulenzen haben einen Schatten auf die Sitzung der Europäischen Zentralbank am Donnerstag geworfen. Bevor das Chaos ausbrach, hatte EZB-Chefin Christine Lagarde gesagt, es sei „sehr wahrscheinlich“, dass die Bank eine große Zinserhöhung um einen halben Prozentpunkt vornehmen werde, um die hartnäckig hohe Inflation zu bekämpfen.

Nachdem die Aktien europäischer Banken am Mittwoch eingebrochen waren, sagten Analysten, der Ausgang der Sitzung sei schwer vorherzusagen, und einige sagten, die Zentralbank könnte zu einer Erhöhung um einen Viertelpunkt zurückkehren. Höhere Zinssätze bekämpfen die Inflation, haben aber in den letzten Tagen die Sorge geschürt, dass sie möglicherweise zu versteckten Verlusten in den Bankbilanzen geführt haben.

Axel Lehmann, Vorstandsvorsitzender der Credit Suisse, verteidigte die Bank am Mittwoch auf einer Finanzkonferenz in der saudischen Hauptstadt Riad mit den Worten: „Wir haben bereits Medikamente eingenommen“, um Risiken zu reduzieren.

Auf die Frage, ob er staatliche Hilfen in Zukunft ausschließen würde, sagte er: „Das ist kein Thema überhaupt kein Thema."

Nach dem jüngsten Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank in den USA schürte der Aktienkurs der Credit Suisse am Mittwoch neue Befürchtungen über die Gesundheit der Finanzinstitute und erreichte ein Rekordtief.

Dies geschah, nachdem die saudische Nationalbank den Nachrichtenagenturen mitgeteilt hatte, dass sie dem Schweizer Kreditgeber kein weiteres Geld zuführen werde. Die saudische Bank versucht, Vorschriften zu vermeiden, die bei einer Beteiligung über 10 % in Kraft treten, und hat rund 1,5 Milliarden Schweizer Franken investiert, um eine Beteiligung knapp unter dieser Schwelle zu erwerben.

Die Turbulenzen führten zu einer automatischen Unterbrechung des Handels mit Credit Suisse-Aktien auf dem Schweizer Markt und ließen die Aktien anderer europäischer Banken teils zweistellig einbrechen. Die Aktie hat einen langen, anhaltenden Rückgang erlitten: Jetzt wird sie bei 2,10 Schweizer Franken gehandelt, während sie 2007 jeweils bei mehr als 80 Franken (86,71 Dollar) lag.

Die Schweizer Zentralbank kündigte am späten Mittwoch ihre Bereitschaft zum Handeln an und sagte, sie werde die Credit Suisse bei Bedarf unterstützen. Die Aufsichtsbehörden sagten, sie seien davon überzeugt, dass die Bank über genügend Geld verfüge, um ihren Verpflichtungen nachzukommen.

Credit Suisse berichtete Anfang dieser Woche, dass Manager Ende letzten Jahres „wesentliche Schwachstellen“ in den internen Kontrollen der Bank zur Finanzberichterstattung festgestellt hätten. Das schürte neue Zweifel an der Fähigkeit der Bank, den Sturm zu überstehen.

Die Credit Suisse sei „ein viel größeres Problem für die Weltwirtschaft“ als die mittelgroßen US-Banken, die zusammengebrochen sind, sagte Andrew Kenningham, Chefökonom für Europa bei Capital Economics.

Sie verfügt über mehrere Tochtergesellschaften ausserhalb der Schweiz und wickelt den Handel für Hedgefonds ab.

„Die Credit Suisse ist nicht nur ein Schweizer Problem, sondern ein globales“, sagte er.

Er stellte jedoch fest, dass die „Probleme der Bank wohlbekannt seien und daher weder für Investoren noch für politische Entscheidungsträger einen völligen Schock darstellen“.

Die Probleme „werfen einmal mehr die Frage auf, ob dies der Beginn einer globalen Krise oder nur ein weiterer ‚eigenwilliger‘ Fall ist“, sagte Kenningham in einer Notiz. „Die Credit Suisse galt weithin als das schwächste Glied unter den europäischen Großbanken, ist aber nicht die einzige Bank, die in den letzten Jahren mit einer schwachen Profitabilität zu kämpfen hatte.“

Als Fady Rachid eine Filiale der Credit Suisse in Genf verließ, sagte er, er und seine Frau seien besorgt um die Gesundheit der Bank. Er hatte vor, etwas Geld an die UBS zu überweisen.

„Ich kann kaum glauben, dass die Credit Suisse diese Probleme loswerden und durchstehen kann“, sagte Rachid, ein 56-jähriger Arzt.

Die Anleger reagierten auf „ein umfassenderes Strukturproblem“ im Bankwesen nach einer langen Phase niedriger Zinsen und einer „sehr, sehr lockeren Geldpolitik“, sagte Sascha Steffen, Professor für Finanzen an der Frankfurt School of Finance & Management.

Um eine gewisse Rendite zu erzielen, mussten Banken „mehr Risiken eingehen, und einige Banken taten dies umsichtiger als andere.“

Die europäischen Finanzminister sagten diese Woche, dass ihr Bankensystem nicht direkt von den US-Bankpleiten betroffen sei.

Europa habe nach der globalen Finanzkrise, die auf den Zusammenbruch der US-Investmentbank Lehman Brothers im Jahr 2008 folgte, seine Bankenschutzmaßnahmen gestärkt, indem es die Aufsicht über die größten Banken der Zentralbank übertrug, sagten Analysten.

Die Mutterbank der Credit Suisse unterliegt zwar nicht der EU-Aufsicht, verfügt aber in mehreren europäischen Ländern über Niederlassungen, die einer EU-Aufsicht unterliegen. Als eine von 30 sogenannten global systemrelevanten Banken (G-SIBs) unterliegt die Credit Suisse internationalen Regeln, die sie dazu verpflichten, finanzielle Puffer gegen Verluste vorzuhalten.

Die Schweizer Bank drängt darauf, Geld von Investoren einzusammeln und eine neue Strategie einzuführen, um eine Reihe von Problemen zu überwinden, darunter schlechte Wetten auf Hedgefonds, wiederholte Umbesetzungen im Top-Management und einen Spionageskandal um den Zürcher Rivalen UBS.

In einem am Dienstag veröffentlichten Jahresbericht gab die Credit Suisse an, dass die Kundeneinlagen Ende letzten Jahres im Vergleich zum Vorjahr um 41 Prozent oder 159,6 Milliarden Franken (172,1 Milliarden US-Dollar) gesunken seien.